[金融显微镜]储蓄银行竞争力强化方案进入倒计时…首都圈并购监管会放松吗

by Moon Chaeseok

Published 12 Mar.2025 06:00(KST)

Updated 12 Mar.2025 07:38(KST)

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放宽地方义务贷款比例、扩大PF转让渠道要求增多
监管部门是否将首都圈并购纳入“竞争方案”受关注

政府最快将于本月末公布加强储蓄银行竞争力方案，储蓄银行业界正关注首都圈并购（M&A）监管是否会放宽。

业界也在关注，是否会一并纳入放宽全部贷款中“营业区域内个人及中小企业贷款”义务维持比例，以及扩大不良债权出售机构数量等监管放松内容。政府正在研究将扩大中低信用者贷款发放时的监管激励等内容写入方案。

首都圈并购监管放宽，业界长期诉求

据储蓄银行业界12日消息，在79家储蓄银行中，截至去年三季度，资产规模超过5万亿韩元的储蓄银行只有SBI、OK、韩国投资、Welcome、Acuon储蓄银行5家。如果将范围放宽到资产3万亿韩元以上，则包括Daol、Pepper储蓄银行在内共7家；若放宽到2万亿韩元以上，则包括新韩、Sangsangin、KB、OSB在内共11家。由此可见，事实上整个储蓄银行业界均属小规模。专家因此强调，应通过并购做大规模，从而提升资产健全性和盈利能力。

业界一方面欢迎政府发布加强储蓄银行竞争力方案，另一方面也担忧其中可能不包含放宽首都圈并购监管的内容。

2023年7月，金融委员会发布了《互助储蓄银行合并等许可标准修订方案》，意在引导扩大并购，当时市场对交易活跃的期待值颇高，但最终达成的交易仅有一件，即Hanwha Life去年100%收购Hanwha储蓄银行股权。

按规定，储蓄银行营业区域分为首都圈2个区域（①首尔，②仁川·京畿）和非首都圈4个区域（③釜山·蔚山·庆南，④大邱·庆北·江原，⑤光州·全罗·济州，⑥大田·世宗·忠清），共6个区域。区域外并购受到限制。除合并存在不良风险的储蓄银行外，禁止首都圈储蓄银行之间的并购。现实中，首尔地方储蓄银行并购仁川·京畿的银行也并不容易。

放宽地方义务贷款比例也是变量

业界普遍认为，仅在本营业区域内开展业务难以生存，因此在放宽首都圈并购限制的同时，也希望降低地方贷款义务比例。具体而言，业界要求将全部贷款中“营业区域内个人及中小企业贷款义务维持比例”从40%下调至30%。

监管当局正鼓励处置不良房地产项目融资（PF）相关的竞卖和公卖，要求扩大不良债权的出售去处的呼声也在高涨。据悉，在今年2月6日储蓄银行中央会面向SBI、OK、韩国投资、Welcome、Acuon、Daol、Pepper、新韩、DB等9家大型储蓄银行营业负责人举办的年度座谈会上，围绕扩大不良项目融资债权出售渠道的内容被集中提及。

此前，金融委员会已于去年1月放宽规定，不仅允许向原有的韩国资产管理公司（KAMCO）出售不良资产，也允许向民间证券化专业公司（不良债权专业投资公司）出售个体工商户逾期债权。在此基础上，储蓄银行还要求扩大向出价较高的放贷公司等“第三方机构”出售债权的渠道。

当局态度保守：“要切实履行地方普惠金融本职”

金融监管当局则敦促储蓄银行要切实开展面向地方中低信用群体的贷款业务。每当当局发布包含储蓄银行在内的中小金融政策方向时，“要切实履行地方普惠金融本职作用”的信息从未缺席。

金融监督院副院长보 Han Gu在本月5日举行的今年中小金融部门金融监管工作说明会上表示：“储蓄银行、互助金融、信用卡公司等中小金融业态的投资组合在项目融资业务上存在一定偏重，一旦房地产景气恶化，就会反复陷入健全性和盈利性恶化的恶性循环”，“我们将以扎实的健全性管理为基础，研究多种制度性支持措施，使那些切实履行中低信用者贷款本职的公司能够扩大其业务机会”。

业界部分人士吐露称，虽然在2010年代初储蓄银行事件后，对该业态适用了比其他任何业态都更为严厉的监管，使其自我净化能力有所增强，但监管当局仍过度强调其“本职角色”，反而让“问题业态”的形象进一步固化。

据悉，金融委员会正在围绕在中低信用者贷款发放过程中扩大监管激励的方向设计竞争力强化方案政策。例如，在计算存贷比时，部分扣除民间中等利率贷款的发放金额等，提供小幅激励。是否将在本次方案中纳入放宽首都圈并购等业界长期诉求，仍在权衡之中。