[金融显微镜]适合我的退休养老金产品有哪些

by Oh Kuemin

Published 26 Feb.2025 06:00(KST)

Updated 26 Feb.2025 15:49(KST)

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DB、DC、IRP各有优缺点
自行运作的DC、IRP
应根据投资偏好
比较保本型与非保本型产品
若嫌操作麻烦可选择默认选项
可实物转移至其他金融机构
但仅限同一类型之间
且部分产品无法转移需留意

为了保障我们的退休后收入而加入的退休养老金，近期随着可以转到自己想要的银行或证券·保险公司的退休养老金实物转移制度的引入，关注度不断提高。由于可以自由更换金融机构，需要考虑的因素也很多。要加入退休养老金产品，首先要了解适合自己的投资类型，并在此基础上自行思考收益率和是否保障本金等问题。如果觉得选择困难，可以利用按照事先约定的运作方式自动运作积立金的事前运用制度（默认选项）。以下以问答形式整理与退休养老金相关的内容。

问：退休养老金的类型有哪些？

答：有确定给付型（DB型）、确定缴费型（DC型）和个人型退休养老金（IRP）。DB型和DC型是公司为支付退休给付而把钱存放在金融机构的制度。在公司工作的劳动者如果加入了退休养老金，一般是这两种中的一种。IRP是个人自己出资加入并自行运作的退休养老金。即使已经加入DB型或DC型，也可以另外加入IRP。

问：用公司资金运作的DB型和DC型有什么差别？

答：DB型由公司负责运作退休给付。从选择加入什么产品开始都由公司决定，因此无论运作业绩如何，公司都会向劳动者支付预先约定的退休给付。DC型则是公司每年将不少于年薪十二分之一的金额存入金融机构账户，由劳动者自行运作。根据投资收益率的不同，退休后领取的金额也会不同。但只有在公司同时运营DB型和DC型的情况下，劳动者才能在两者中选择其一。

问：分别适合选择DB型和DC型的人群是谁？

答：两者都不需要个人额外出资，这一点是相同的。但DB型更适合年薪持续上涨的职场人士，DC型则适合希望获得更多收益的劳动者。DB型的退休金是以“退休时退休前3个月的平均工资”乘以“工龄”来确定。也就是说，退休前的年薪越高，退休金就越多。对于年薪持续上涨的劳动者而言，退休前的年薪往往是最高的，选择DB型就有可能获得更多退休金。

DC型则是在公司将资金存入退休养老金账户后，由本人直接运作以获取投资收益。只要通过运作获得收益，就有机会领取比DB型更多的退休金。但如果投资于不保障本金的产品而导致本金损失，退休给付有可能比DB型更少。

问：从需要自己运作这一点看，DC型和IRP型很相似，它们有什么区别？

答：DC型是由公司为员工开立账户，用公司缴纳的资金由劳动者自行运作；IRP型则是个人自行开立账户，自行缴费并运作，这是两者最大的差异。IRP型与DC型不同，还享有所得税税额抵扣优惠。在包括养老金储蓄税额抵扣限额600万韩元在内的范围内，最高可对900万韩元的缴费金额享受税额抵扣。抵扣率为：综合所得课税标准在4500万韩元及以下时为16.5%，超过该标准时为13.2%。退休后仍可继续运作这一点也是优点。DC型在退休时必须一次性领取，但如果已加入IRP型，则可以将这笔资金转入IRP账户继续运作。

问：通过DC型和IRP型可以运作哪些金融产品？

答：分为可以获得本金和利息保障的本金及收益保障型产品和非保障型产品两大类。保障型产品包括股票价格联动衍生结合债券（ELB）、保证利率保险（GIC）、存款等。非保障型产品包括基金、债券、交易所交易凭证（ETN）、交易型开放式指数基金（ETF）等。

问：虽然选择了DC型或IRP型，但如果嫌逐一了解和选择产品太麻烦，还有其他办法吗？

答：可以利用退休养老金事前指定运用制度（默认选项）。这是针对已加入DC型或IRP型，但尚未决定用哪类金融产品运作退休养老金积立金的情况，按照事先约定的运作方式自动运作积立金的制度。DB型不适用该制度。这些产品是金融机构在获得政府批准后，按照不同投资组合设计的。按风险从可获得本金及收益保障的超低风险产品，到低风险、中风险、高风险产品进行细分。只需查看自己偏好的金融机构（银行、保险公司、证券公司）提供的各类产品后进行加入即可。从去年第四季度按风险等级划分的前五大产品6个月收益率来看，保险公司和证券公司产品的收益率相对更高。

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问：听说DC型或IRP型可以从目前加入的金融机构转到其他金融机构，这是真的吗？

答：可以通过退休养老金实物转移（换一家）服务来实现。只需在希望转入的新退休养老金运营机构（银行、保险公司、证券公司）开立退休养老金账户并提交转移申请书即可。目前只能在相同制度内部进行转移，例如只能从一种IRP型转移到另一家机构的IRP型。对于DC型和IRP型，只能进行积立金全额转移。如果合同内部无法进行实物转移，则需变现后再进行转移。可以实物转移的产品包括存款、ELB、基金、ETF等。不动产投资信托（REITs）、货币市场基金（MMF）、股票价格联动证券（ELS）则无法进行实物转移。