四大金融机构三季度净利预计达4.7万亿韩元 业绩盛宴或将延续
今年上半年创下历史最高业绩的银行，预计在今年三季度也将再度交出“史上级”成绩单。由于金融当局坚持管控家庭负债的基调，银行纷纷上调贷款利率，再叠加第二阶段压力总债务本息偿还比率（DSR）实施前的“末班车”贷款需求集中释放，被分析为主要原因。有观点认为，照此趋势，今年实现合并净利润历史新高也并非难事。
20日据金融信息公司FnGuide统计，KB、Shinhan、Hana、Woori等四大金融控股公司三季度净利润预期合计为4.724万亿韩元。与上年同期的4.4222万亿韩元相比，增加约7%。
从同比增幅来看，Shinhan金融控股最为突出，三季度净利润预计为1.3483万亿韩元，较上年同期的1.1921万亿韩元增长13.10%。其次是KB金融，预计为1.5013万亿韩元，较上年同期的1.3787万亿韩元增长9.28%。Hana金融控股三季度净利润预期为1.0248万亿韩元，较上年同期的9570亿韩元增长7%。不过，Woori金融控股三季度净利润预计为8506亿韩元，较上年同期的8993亿韩元减少5.42%。
此前，由于上半年银行已创下历史最高业绩，市场普遍预计三季度业绩将不及上半年，但有分析认为，金融当局的贷款监管成为了变量。金融当局要求银行抑制家庭负债后，银行上调贷款加点利率，试图压缩家庭负债；然而在“竭尽一切上车”的氛围与第二阶段DSR实施前“末班车”需求的推动下，房地产市场转而活跃起来，截至8月家庭贷款反而急剧增加。由于市场利率下行，银行筹资成本下降，而贷款利率仍维持在较高水平，导致净利差（NIM）反而扩大。在此基础上，资产（贷款）大幅增加，也进一步提升了银行的盈利能力。
据金融业界统计，截至8月，市中存款银行的贷款余额为2442万亿韩元，其中家庭贷款为1130万亿韩元。家庭贷款（含住房抵押贷款）截至8月增加了9.3万亿韩元，其中住房抵押贷款增加8.2万亿韩元，创下单月历史最大增幅。公寓买卖成交量在8月达到5.5万笔，高于过去12个月平均的3.7万笔。考虑到交易时点与贷款发放之间通常存在两三个月的时差，住房抵押贷款的增势可能会持续到10月至11月。
Hanwha投资证券研究员Kim Doha表示：“8月贷款净增部分大多为住房抵押贷款，这是因为金融当局突然将压力DSR第二阶段的实施时间推迟到9月，导致为规避监管的贷款需求集中释放所致。”
对于一直被批评“靠利息赚钱”的银行而言，即便业绩创下历史新高，也难言轻松。一家市中银行相关人士表示：“在贷款监管之下，舆论批评只有银行获利，因此即使创下历史最高业绩，处境也颇为尴尬。随着基准利率下调以及贷款监管强化效果的显现，利润增速也将放缓。”
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Kiwoom证券研究员Kim Eungap表示：“随着美国降息、韩国基准利率下调时点临近，市场担忧净利差缩窄，但贷款增速超出预期，在一定程度上抵消了利息收益增速下滑的压力。尽管下半年仍存在一次性费用支出的变量，但经常性利润规模持续扩大，预计今年合并净利润将创历史最高纪录。”
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