[纽约股市]美联储暗示推迟降息致股指下跌，道指跌0.51%

by Kwon Haeyoung

Published 23 May.2024 05:26(KST)

Updated 23 May.2024 07:46(KST)

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FOMC会议纪要：“现行利率是否具有限制性存疑”
部分美联储官员提及加息可能
收盘后英伟达业绩发布受关注

美国纽约证券交易所三大股指于22日（当地时间）集体收跌收盘。当日公布的5月联邦公开市场委员会（FOMC）会议纪要显示，美国联邦储备制度（Fed）官员因通胀担忧，暗示将比原先预期更长时间维持当前利率水平，部分官员甚至提及加息可能性，投资情绪随之受挫。

当日，纽约证券交易所（NYSE）蓝筹股为主的道琼斯30种工业平均指数较前一交易日下跌201.95点（0.51%），收于3万9671.04点。大盘股为主的标准普尔500指数下跌14.4点（0.27%），报5307.01点；以科技股为主的纳斯达克指数下跌31.08点（0.18%），收于1万6801.54点。

当日5月FOMC会议纪要公布后，投资心理大幅降温。纪要称，“与会者对第一季度的通胀数据感到失望”，“事实表明，要在通胀正持续朝着2%目标迈进方面获得更大信心，将比此前预期花费更长时间”。

根据会议纪要，Fed官员指出，过去一年通胀虽然有所缓和，但最近几个月在接近2%目标方面缺乏进一步进展。他们同时担忧地缘政治影响带来的物价上行风险，以及通胀对低收入消费者造成的压力。

尤其是，Fed官员围绕当前货币政策是否具有足够的紧缩性持续展开讨论。总体来看，他们认为当前利率具有紧缩性，但也指出，高利率效果可能较以往减弱，或中性利率水平可能高于此前预期。

纪要表示，“许多与会者提到对紧缩程度存在不确定性”，部分与会者还“表示如果通胀风险得以现实化，在必要时有意愿进一步收紧政策”。也就是说，部分Fed官员甚至提及了加息的可能性。

实际上，前一日Fed官员们重申了在降息前需进一步确认通胀放缓趋势的既有立场。Fed理事Christopher Waller表示，在降息之前，“需要在几个月内”看到足以支撑这一举措的通胀数据。不过，他否认了追加加息的可能性。亚特兰大联邦储备银行行长Raphael Bostic则称，“为了避免通胀再度反弹，宁可更久一点再降息”，“如果预计通胀将相对缓慢回落，那么在第四季度之前都不应期待降息”。

投资者还寄望于收盘后公布的英伟达业绩。根据市场调研机构LSEG的数据，英伟达今年会计年度第一季度（2月至4月）预计实现营收246亿美元、利润128.3亿美元。随着人工智能（AI）芯片需求爆发式增长，其营收和利润预计将分别同比大增242%、529%。英伟达股价今年以来已上涨90%，过去一年累计涨幅约200%，引领了AI投资热潮。能否满足投资者水涨船高的预期并继续带动科技股行情，是当前的关键。今年以来，以科技股为主的纳斯达克指数已上涨12%。

德意志银行策略师Henry Allen评估称，“英伟达的业绩已成为宏观日程中最重要的事件之一”。他接着表示，“这种局面随后通过巨大的市场波动得到了印证”，“英伟达在今年2月发布业绩后的第二天，标准普尔500指数就暴涨2.11%，创下近一年以来最大单日涨幅”。

Sevens Report Research创始人Tom Essaye分析称，“在股价处于历史高位的情况下，要在当前水平之上实现有意义的进一步上涨，投资者需要确认一系列条件，包括经济指标仍处于‘恰到好处’状态、Fed没有释放鹰派冲击、收益率保持稳健、零售企业业绩良好，以及作为AI龙头股的英伟达给出稳健的业绩指引”。

从个股来看，美国大型零售商塔吉特公司因第一季度销售额同比下降3%，业绩低于市场预期，股价大跌8.03%。半导体企业Analog Devices在公布好于专家预期的业绩后股价上涨10.86%。电子商务企业Shopify则因高盛将其投资评级从“中性”上调为“买入”，股价跃升2.95%。

美国国债收益率正在上行。作为全球债券收益率基准的美国10年期国债收益率较前一交易日上升1个基点（1个基点=0.01个百分点），在4.42%一线波动。对货币政策更为敏感的美国2年期国债收益率较前一交易日上升4个基点，报4.87%。