Gavrookfield完成汝矣岛IFC 2.7万亿再融资…通过减资回收投资款

Published 29 Apr.2024 06:15(KST)

Updated 02 May.2024 14:55(KST)

open/close

多家本土金融与投资机构参与
偿还原有2.2万亿收购融资后实施减资
大楼和酒店出售扣除贷款后全为投资收益

加拿大籍另类投资管理公司布鲁克菲尔德资产运用公司已完成规模达2.67万亿韩元的汝矣岛IFC大厦收购融资再融资（资金再筹措）。其计划利用本次筹得资金偿还既有收购融资的同时实施有偿减资，大部分回收投资本金。此后若出售所持不动产，在偿还收购融资后剩余的差额将全部成为布鲁克菲尔德的投资收益。

据29日投资银行（IB）业界消息，布鲁克菲尔德资产运用公司以汝矣岛IFC大厦等为抵押，已完成规模达2.67万亿韩元的收购融资投资者募集。贷款分为优先级2.4万亿韩元、中间级（夹层）2700亿韩元两部分执行。夹层在偿还顺序及行使担保权方面均劣后于优先级债权人。布鲁克菲尔德在筹资过程中，将IFC大厦办公设施3栋（One IFC、Two IFC、Three IFC）、IFC Mall（商业设施）、康莱德首尔酒店作为抵押提供。

包括银行业在内的多家国内金融公司、年金基金和共济会等大规模参与了贷款人团。KB国民银行、NH农业协同组合银行、新韩银行等银行，以及三星生命、三星火灾等保险公司和年金基金，被称大举投资于优先级债权。共济会、证券公司与资本公司则出资于夹层贷款。贷款利率方面，优先级定为5%区间，夹层约为7%中段水平。

布鲁克菲尔德计划先用筹得资金偿还约2.2万亿韩元的既有借款。其余约4700亿韩元资金将用于对为收购IFC大厦而设立的4家特殊目的公司（SPC）实施有偿减资。减资完成后，布鲁克菲尔德即可全部回收在收购IFC大厦过程中投入的7500亿韩元投资本金。布鲁克菲尔德在2016年以2.55万亿韩元收购IFC大厦时，曾借入1.8万亿韩元收购融资。2019年对该收购融资进行再融资时，已从实际投资金7500亿韩元中回收了4800亿韩元。

今后若布鲁克菲尔德成功将IFC大厦与康莱德酒店等整体打包出售或拆分出售，则在偿还收购融资后剩余的全部出售对价都将成为投资收益。2022年向未来资产资产运用公司推进整体打包出售时，该资产估值为4.1万亿韩元。即便仅维持当时价格，扣除收购融资后的净投资收益也将超过1.5万亿韩元。当时被选为优先协商对象的未来资产资产运用公司，因为为筹措收购资金拟设立的不动产投资信托公司（REITs，房地产投资公司）未能获得国土交通部批准，收购告吹。