受中东局势等外部冲击影响…银行债券利率悄然逼近4%
贷款利率负担要加重了吗
在强烈外部冲击下，银行债券利率再次逼近4%区间。伊朗与以色列之间的军事冲突、美联储（Fed）推迟下调基准利率等因素叠加所致。随着银行债券利率转为上行，此前呈下降趋势的国内贷款利率也将在一段时间内维持上升或横盘走势。
根据金融投资协会23日发布的数据，截至本月19日，银行债5年期收益率为3.905%。这一水平较本月初（3.731%）上升了0.174个百分点。银行债5年期通常被用作固定（混合）型住房抵押贷款的基准利率。因此，银行债利率上升会成为推高贷款利率的因素。
银行债5年期利率在去年11月初之前一度高达4.733%，持续高位运行；但在美联储去年11月释放出可能降息的信号后一路回落，进入今年以来除2月下旬外，一直在3.7%至3.8%附近横盘。然而从本月中旬开始，上升势头愈发明显。
在高利率环境下，住房抵押贷款增加逾15万亿韩元，带动家庭负债升至历史最高水平。21日，首尔江南区一家市中银行外悬挂着与公寓集体贷款相关的横幅。照片由记者 Kang Jinhyung 提供
View original image此次银行债利率上行，很大程度上受外部冲击影响。美国3月消费者价格指数（CPI）和零售销售大幅高于市场预期，美联储随之释放推迟降息的信号，同时伊朗与以色列的军事冲突等中东局势迟迟难以平息。美国10年期国债收益率今年以来虽维持在4.0%至4.4%水平，但自本月中旬起明显走高，截至前日下午已达4.6540%。
受此影响，此前一路走低的住房抵押贷款利率也开始小幅上扬。银行业为管理家庭部门贷款，正小幅上调贷款利率，加之外部冲击的叠加作用，使得利率出现上行。五大商业银行（KB国民、新韩、韩亚、友利、NH农协）的固定利率住房抵押贷款利率区间为3.22%至5.62%，较本月初（3.05%至5.73%）上下限均上升逾10个基点（1个基点=0.01个百分点）。
随着市场对降息的期待有所降温，金融消费者的选择也变得更加复杂。根据韩国银行数据，以存款性银行新发放额度口径统计，住房抵押贷款中固定利率贷款占比在去年11月仅为39.7%，此后持续攀升，到今年2月已升至49.7%。同期浮动利率占比则从60.7%降至50.3%。
一家商业银行相关人士表示：“目前下半年降息的可能性仍然更高，但也有观点认为，美国经济强劲、叠加总统选举，可能加剧通货膨胀（物价上涨），反而提高加息的可能性。”他还表示：“与其盲目寄望‘利率一定会降’，不如在作出贷款决策时，综合考虑今后的不确定性以及近期不断完善的大额置换贷款基础设施等因素。”
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