IMM PE“出售27.7% Hana Tour股权一揽子持股，交出经营权”
根据股东间协议拟整体转让创始人持股等股份
推进经营权出售工作‥启动主办券商遴选程序
国内旅游第一大平台Hana Tour被挂牌出售。
据27日投资银行（IB）业界消息，本土私募基金IMM Private Equity（IMM PE）已启动Hana Tour出售主办券商选定程序。
此次出售标的是IMM PE通过特殊目的公司持有的Hana Tour 16.68%股份，以及与创始人等特殊关系人股份合计的27.7%。本次为经营权转让式出售。
根据股东间协议，除IMM所持股份外，还计划将创始人、Hana Tour会长Park Sanghwan（持股6.53%）和共同创始人、副会长Kwon Heeseok（持股4.48%）的股份一并打包出售，总计27.7%。
Hana Tour目前股东结构为：IMM PE及创始人持股27.7%，国民年金公团持股5.4%，其余65.9%为其他小股东所持。
以前一日市值1.126万亿韩元为基准计算，本次拟出售的27.7%股份市值约为3120亿韩元。再加上经营权溢价，预计最终定价将更高。
此前，IMM PE在新冠疫情对旅游业造成沉重打击前夕的2019年末，参与了Hana Tour第三方定向增发，成为最大股东。当时以每股5.55万韩元的价格，斥资1289亿韩元收购了232.3万股。
近期，随着新冠疫情后业绩改善趋势明显，Hana Tour股价已上涨至7万韩元区间。由于还将叠加经营权溢价，预计IMM PE相较于其买入价（每股5.5万韩元）将获得可观收益。
Hana Tour近期业绩改善十分明显。
去年营业收入和营业利润分别为4116亿韩元和343亿韩元。营业收入同比增长258%，营业利润时隔4年重新转为盈利。Hana Tour 2023年息税折旧摊销前利润（EBITDA）为620亿韩元，预计今年EBITDA将在去年基础上增长50%以上。
IMM PE还清理了与Hana Tour主营旅游业务无关的子公司，并通过推进人员结构调整以降低人力成本负担。
员工人数也从2019年末的2350人削减到2023年末的约1200人。得益于这一体质改善，Hana Tour得以渡过新冠危机，IMM PE也在此基础上启动了出售进程。
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