[纽约股市]受美联储降息预期提振小幅上涨纳斯达克涨0.29%

by Cho Seulkina

Published 29 Nov.2023 06:26(KST)

美国纽约证券交易所三大股指于28日（当地时间）在窄幅震荡中小幅收涨。临近本周将公布通胀指标等重要数据，观望情绪进一步加重之际，联邦储备制度（Fed）官员就降息可能性发表的“鸽派”（偏好货币宽松）言论，成为提振市场的利好因素。

在纽约证券交易所（NYSE），当天道琼斯30种工业平均指数较前一交易日上涨83.51点（0.24%），收于35416.98点。以大盘股为主的标准普尔500指数上涨4.46点（0.1%），报4554.89点；以科技股为主的纳斯达克指数上涨40.73点（0.29%），收于14281.76点。

在标准普尔500指数的11个板块中，除医疗保健、工业、金融相关个股外，其余板块全线走高。尽管存在消费放缓忧虑，但“黑色星期五”和“网络星期一”的线上销售额超出预期，零售相关个股表现强劲。Foot Locker股价较前一交易日上涨逾3%。SPDR 标普零售交易型开放式指数基金涨幅接近1%。金融科技企业Affirm在杰富瑞上调投资评级的推动下大涨逾11%。波音则在RBC资本上调投资评级后涨幅超过1%。

图片来源路透社联合通讯社提供

投资者在本周即将公布的个人消费支出（PCE）等经济指标、《褐皮书》以及Jerome Powell主席讲话之前，密切关注联邦储备制度官员的表态，交易态度趋于谨慎。Hargreaves Lansdown的Susannah Streeter表示：“在通胀数据公布前，市场的观望气氛愈发浓厚。”

当天公布的联邦储备制度理事Christopher Waller的鸽派言论，进一步抬升了市场对降息的预期。作为典型“鹰派”之一的Waller理事，当日在华盛顿特区出席由智库美国企业研究所（AEI）主办的活动时表示，如果通胀在数个月内持续放缓，将可以开始降息。

他指出：“这与拯救经济的努力毫无关系，我们没有理由说必须将（利率）维持在高位。”他还表示：“我越来越有信心认为，当前的货币政策立场足以令经济放缓，并将通胀降至2%的目标水平，未来数月公布的经济数据将给出答案。”同日发表公开讲话的联邦储备制度理事Michelle Bowman则重申，为实现物价稳定目标仍有必要进一步加息，但这一表态并未对市场造成明显冲击。

金融市场对政策“转向”（pivot·方向转换）的期待随之迅速升温。根据芝加哥商业交易所（CME）旗下FedWatch工具的数据，当天联邦基金利率期货市场已将明年5月联邦储备制度降息0.25个百分点以上的可能性反映至逾65%，这一比例较前一日的50%多大幅上升。

纽约债券市场上，美国国债收益率走低。作为基准的10年期美国国债收益率在Waller理事讲话后下探至4.35%一线。对货币政策更为敏感的2年期国债收益率也跌至4.75%左右。反映美元对主要6种货币价值的美元指数较前一交易日下跌逾0.4%，在102.8附近徘徊。

在此背景下，投资者的关注焦点转向次日将公布的《褐皮书》以及30日预定发布的个人消费支出（PCE）物价指数。预计美国10月核心PCE将同比上涨3.5%，环比上涨0.2%，延续放缓势头。继消费者物价指数（CPI）之后，若在PCE数据中也再次确认通胀回落趋势，市场对明年降息的期待将进一步增强。在今年最后一次12月联邦公开市场委员会（FOMC）会议召开前，Jerome Powell联邦储备制度主席将于12月1日发表讨论性讲话。

当天公布的经济数据表明，尽管此前已多次收紧政策，经济仍保持稳健。美国会议委员会发布的11月消费者信心指数为102.0，高于前值99.1和预期值101。美国房价则再创历史新高。根据标准普尔 CoreLogic Case-Shiller指数，2024年9月房价指数同比上涨3.9%。