发行价区间为2.03万~2.25万韩元
源自韩国航空宇宙研究院的技术创业
目前运营全球8个空间地面站
宇宙领域专业初创企业 Contec 将在科斯达克市场上市。通过首次公开募股(IPO)筹集的资金将用于设备投资,以推动公司进入本格增长阶段。
根据30日金融监督院电子公告系统的信息,为在科斯达克市场上市,公司将公开发行新股200万股及老股6万股,共计募集206万股。发行价区间为每股2.03万至2.25万韩元,预计募资规模为41.8亿至46.4亿韩元。上市后预期市值为292.1亿至323.8亿韩元。公司计划于下月6日至13日的5个交易日内进行投资者询价,并据此确定最终发行价。
Contec 于2015年1月从韩国航空宇宙研究院技术创业分拆(Spin-off)而来。公司通过地面站系统的设计与建设,提供从卫星影像接收、处理到分析的一站式服务,运营卫星数据一体化解决方案。目前在全球主要地区建设了8座空间地面站,既负责人造卫星的测控,也提供卫星影像的接收、处理与分析等宇航产业所需服务。公司依托20年以上研发经验,已取得源头技术相关专利。主要业务包括地面站系统工程解决方案的建设与运营,以此为基础提供卫星数据接收服务 GsaaS(Ground Station as a Service,地面站即服务)网络解决方案,以及对接收卫星数据的处理解决方案等。
公司计划在明年之前将地面站扩充至共15处,并通过提升卫星数据预处理速度的高速化水平,为国家安全、灾害应对、自动驾驶等多个领域提供准实时标准影像。Contec 已掌握利用人工智能(AI)深度学习技术提供卫星影像解决方案的相关技术,计划以订阅制服务形式对外提供解决方案。Contec 在2022年实现销售额128亿韩元,预计到2025年销售额将突破700亿韩元。
作为主承销商的大信证券为评估 Contec 的企业价值,将 Hanwha Aerospace 和 Genohco 选定为最终可比公司。以两家上市公司平均市盈率(PER)32.04倍为基准,测算出的 Contec 企业价值为4632亿韩元。该数值以2025年预计净利润219亿韩元为基础,应用年折现率18.15%得出。每股评估价为2.9668万韩元,在此基础上应用24.0%至31.5%的折扣率,给出了本次发行价区间。
公司预计今年销售额为227亿韩元,明年为502亿韩元,2025年将达到704亿韩元。净利润方面,预计公司将在明年实现扭亏为盈,2025年净利润有望达到219亿韩元。
Contec 代表理事 Lee Seonghee 表示:“Contec 已经为顺应‘新太空(New Space)’时代做好全面成长准备”,“今后将努力成为助力大韩民国迈向宇宙技术强国的企业”。
目前全球在轨卫星约有3000余颗,预计在今后10年内将增加10倍以上。随着卫星数量增加,用于接收数据的地面站重要性也将水涨船高。利用 Contec 在全球范围内构建的地面站开展服务的需求也极有可能呈现爆发式增长。Contec 正准备推出基于卫星影像、最大化附加价值的卫星影像应用平台。通过应用AI深度学习技术,可实现对产业及自然灾害的监测、港口监测等功能。Contec 计划在明年第一季度发射自有卫星,并进一步拓展卫星影像销售及应用分析领域的业务范围。
公司筹集的资金将用于无线通信(RF)地面站建设及超低轨道(VLEO)卫星发射等项目。公司计划在超低轨道(高度300公里)发射并运营30颗超小型编队卫星。通过对影像进行实时分析,可在军事行动中强化“杀伤链(kill-chain)”,并实现对灾害情况的掌握。
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