穆迪下调美国11家地方银行信用评级：SVB破产余波

by Kwon Haeyoung

Published 24 Apr.2023 06:34(KST)

存款流失与未实现亏损扩大引发质疑

国际信用评级机构穆迪因高利率以及上月硅谷银行（SVB）倒闭余波导致的金融不稳定性扩散，下调了美国11家地区性银行的信用评级。

图片由EPA联合通讯社提供

据《华尔街日报》（WSJ）等主要外媒24日报道，穆迪已于本月21日下调了US Bancorp、Zions Bancorporation、Bank of Hawaii、BOH等11家地区性银行的信用评级。

在本轮银行业危机中受创最重的机构之一——Western Alliance Bancorporation，其信用评级被一次性下调两个级别。以2022年底为基准，该行超过一半的存款未受到保障，仅在今年第一季度就有11%的存款流出。存款外流会推高银行的资金筹措成本。

穆迪还表示，First Republic同样因数百亿美元存款流失，将不得不依赖筹资成本较高的资金。本月初，该行已暂停优先股的季度分红。

此次被降级的US Bank被指出存在资本充足率偏低、未实现损失规模较大的问题。此前，美国银行业在新冠疫情引发的流动性扩张背景下，存款大量涌入，银行将其大举投资于被视为安全资产的美国国债。但随着加息推动美债价格下跌，未实现损失大幅扩大。有舆论担忧，部分银行为筹集存款偿还资金，可能会像SVB那样在确认损失的情况下被迫抛售国债。Zions Bancorporation同样被认为存在证券投资组合亏损和资本恶化等问题。

此外，穆迪还将美国商业地产显现衰退迹象、而地区性银行对该领域敞口比例相对较高这一点，列为另一项风险因素。美国银行业大约承担了全部商业地产贷款的一半，其中部分贷款高度集中于建筑、办公楼及土地开发等领域。