[1mm金融Talk]韩国也现手机银行挤兑？…经历冲击的Toss Bank

by Yoo Jaehoon

Published 27 Mar.2023 16:43(KST)

Updated 14 Apr.2023 07:25(KST)

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Toss Bank：“流动性充足……只是小插曲”

居住在首都圈的上班族 An Jaewoong 先生（37岁）上周末在家休息时，在自己经常登录的某在线社区看到一条让他“眼睛一亮”的消息：他常用的 Toss Bank 可能正遭遇流动性困难。受到惊吓的他把停放在活期理财账户里的5000万韩元全部取出。直到周一上午看到相关新闻后，他才又把钱重新存回 Toss Bank。

他表示：“不管是真是假，总之让我很不安，而把钱转走连1分钟都用不了，所以先取出来再说的想法占了上风”，“周一上午看到（与这次风波相关的）报道后，又把这笔大额资金重新存回 Toss Bank，当时也只花了1分多钟。我真切感受到‘流言的可怕’。”

互联网专业银行 Toss Bank 因周末期间流传出的“流动性危机”传闻而饱受冲击。舆论一度担忧，韩国是否也会像美国一样出现通过手机进行的“手机挤兑”（通过手机银行引发的连锁资金提取）现实化的可能性。连代表理事 Hong Mintaek 都亲自出面表示：“Toss Bank 的流动性非常充裕”，试图平息事态。业内认为，在全球金融市场不确定性加剧、公众不安情绪扩散的背景下，此次事件可视为一种“乌龙事件”。

Hong 代表27日上午在首尔汝矣岛国会议员会馆举行的互联网专业银行成立5周年纪念研讨会上会见记者，就流动性危机传闻表示，这是“一种乌龙事件”，并称：“Toss Bank 的吸收存款规模为23万亿韩元，流动性非常充裕。”

Hong 代表之所以出面“灭火”，是因为过去几天里，在线社区等处不断出现有关 Toss Bank 可能面临流动性危机的讨论。导火索是 Toss Bank 于24日推出的一款预先支付利息的存款产品“先拿利息存款”。该产品年利率为3.5%，存款额度在100万韩元以上、10亿韩元以下，客户在选择好大额资金的固定存期（3个月或6个月）后，将钱存入，即可先行领取利息。例如，将1亿韩元存6个月，可立即拿到约176万韩元利息。

这本是一种强调“通过预支利息获取额外投资收益”的细分市场（niche）营销，但偏偏在网络上却出现了“是不是因为流动性不足才开发这种产品”的“传闻”，令 Toss Bank 陷入尴尬。监管部门解释称，Toss Bank 的流动性并无问题，周末期间也没有出现资金急剧流出的情况，但对 Toss Bank 来说，却不得不由代表亲自出面“说明情况”。

业内人士认为，此次事件的主要原因在于，继硅谷银行（Silicon Valley Bank，SVB）事件、瑞士信贷（Credit Suisse，CS）的流动性危机之后，连德意志银行（Deutsche Bank，DB）也被卷入危机传闻，引发的恐慌情绪不断扩散。一家金融机构相关人士表示：“韩国消费者经历过外汇危机和全球金融危机，亲眼见过银行、储蓄银行真正倒闭的案例，因此对银行的健全性格外敏感”，“近期海外金融市场的不稳定局面，很可能进一步助长了这种不安心理。”

尽管情况有所不同，但也出现了与 SVB 类似的态势。SVB 当时是通过初创企业广泛使用的社交媒体工具“Slack”上传播危机传闻，而 Toss Bank 则是从 Blind 等部分在线社区开始，各种离奇谣言四处扩散。通过智能手机应用程序可以在分秒之间快速完成资金的存取，这一点也与 SVB 的情况相似。

当然，舆论普遍指出，Toss Bank 的财务状况比起 SVB 要健全得多。以前一日为准，Toss Bank 的贷款和存款余额分别为9.3万亿韩元和23.2万亿韩元。存贷比（贷款占存款的比例）为44%，较前一年（12.4%）几乎上升了4倍。此外，其流动性覆盖率（LCR）为833.5%，净稳定资金比例（NSFR）为208%，分别是市中银行平均水平的8倍和2倍以上。

与 SVB 类似的一点不安因素在于，其债券资产占总资产的比重高达55.5%。但与拖累 SVB 的长期债券不同，Toss Bank 的长期债券占比极低。其5年以上长期债券在全部有价证券中的占比仅为0.36%。大部分有价证券资产都集中在易于变现、利率波动性较小的短期债券上，因此整体风险被评价为不高。