약세장에 과징금까지…증권사 우울한 3분기 성적표[주末머니]

약세장에 증권사 3분기 실적 위축
담합의혹에 공정위 수천억 과징금도 부담

하반기 들어 우리 증시가 급격하게 약세로 돌아선데다 공정거래위원회가 국고채 담합 혐의로 대규모 과징금까지 부과하면서 증권사들의 3분기 실적이 기대치를 밑돈 것으로 나타났다.

약세장에 증권사 3분기 실적 위축

금융투자업계에 따르면 미래에셋증권의 지난 3분기 당기순손실은 4056억원으로 전년 동기 대비 적자전환했다. 증시가 위축되면서 증시 거래대금이 줄고 스페이스X 등 투자 자산 평가손실이 반영되면서 실적이 감소했다. 올해 상반기에만 3조원에 가까운 순이익을 기록했지만 3분기 들어서 분위기가 반전됐다.

앞서 실적을 발표한 한국투자증권의 3분기 순이익도 2818억원으로 직전 분기보다 70.23%나 급감했다. NH투자증권의 3분기 순이익도 3836억원으로 전 분기보다 21.62% 줄었다. 대신증권은 3분기 137억원의 당기순손실을 기록해 적자 전환했다.

증권사 이익이 급감한 것은 3분기 들어 국내 증시가 위축되면서 거래대금이 급감했기 때문으로 풀이된다. 3분기 국내 증시 일평균 거래대금은 34조6957억원으로 2분기보다 38.0% 감소했다. 증시 대기자금 성격인 투자자예탁금도 지난 11일 기준 85조원대로 급감해 연중 최저 수준을 기록했다.

국고채 입찰 담합 의혹에 공정위 수천억 과징금 부과

공정위의 국고채 입찰 담합과 관련한 대규모 과징금도 큰 부담이다. 공정위는 지난 11일 15개 국고채전문딜러사(PD사)들이 2020년 1월부터 2023년 6월까지 국고채 경쟁입찰에 참가하면서 사전에 투찰금리 및 물량을 합의하는 등 담합을 벌였다며 단일 사건으론 역대 최대 과징금인 1조6265억원의 과징금을 부과했다.

15개 PD사 중에 증권사가 10개로 과징금 규모가 1조3760억원에 달했다. KB증권이 3321억7800만원으로 과징금이 가장 컸고 NH투자증권이 2427억8500만원, 미래에셋증권이 2148억3000만원으로 뒤를 이었다.

공정위 과징금을 3분기 실적에 반영하면서 실적이 급감한 증권사도 나타났다. KB증권은 지난 11일 정정 공시를 내고 3분기 당기순이익이 당초 발표했던 2730억원 흑자에서 591억원 적자로 돌아섰다고 밝혔다. 키움증권도 과징금 영향으로 3분기 당기순이익 흑자 규모가 2386억원에서 1778억원으로 감소했다고 정정 공시했다.

다른 증권사들도 3분기 또는 4분기 실적에 공정위 과징금을 반영할 것으로 예상된다. 일단 과징금을 내고 소송을 통해 일부 돌려받는 전략을 취할 것으로 알려졌다. 윤유동 NH투자증권 연구원은 "과징금 납부 기한을 넘기면 가산금이 발생하는 만큼, 증권사들이 추가 부담을 피하기 위해 우선 납부한 뒤 소송으로 대응할 가능성이 높다"고 전망했다.

장영임 SK증권 연구원은 "과징금에 따른 재무적 부담은 금융지주보다 증권사가, 증권사 중에서도 중소형 증권사가 클 것으로 보인다"고 밝혔다. NH투자증권과 미래에셋증권의 4분기 실적 부담이 높아졌고, 대신증권은 상대적으로 이익 규모가 작아 적자 가능성도 있다고 봤다.

이창환 기자 goldfish@asiae.co.kr