머스크가 꽂힌 반도체…한국에도 수혜받는 주식이 있다? [주末머니]

반도체 생산 '테라팹' 추진에 소·부·장 주목
"내년부터 실제 매출 발생할 수도"

일론 머스크가 대규모 반도체 생산 프로젝트인 테라팹(Terafab)을 추진하는 가운데 국내 소재·부품·장비(소부장) 기업들이 수혜를 입을 것이라는 분석이 나왔다.

박준영 한화투자증권 연구원은 최근 '테라팹: 상상이 발주로 바뀌는 순간' 보고서에서 "테라팹은 현재 소부장에서 가장 임박한 신규 테마 중 하나"라며 이같이 밝혔다.

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박 연구원은 테라팹의 기술적 실현 가능성에 대한 의문은 있으나, 실제 진행 중인 프로젝트인 점에 주목해야 한다고 말했다. 그는 "첨단 로직과 메모리 및 패키징을 통합한 생산체계를 단기간에 구축하기는 쉽지 않다"라면서도 "제조기술의 성공 여부와 실제 시설투자는 구분해야 하며 테라팹은 더 이상 계획이 아닌 실제 진행 중인 프로젝트"라고 했다. 또 국내 반도체 소부장 업체와의 접촉설 등을 근거로 테라팹의 공급망 구축이 단순한 업체 탐색을 넘어 실제 공급망 조성 단계로 진전되고 있다고 설명했다.

박 연구원은 소부장 업체 수혜 시점이 생각보다 빠를 수 있다고 강조했다. 반도체 장비 검증보다 공장 인프라 구축이 선행하고 있기 때문이다. 그는 "오스틴 팹의 내년도 장비 시운전 목표와 그라임스 카운티의 건설 진척을 고려하면 일부 인프라 관련 업체에서는 내년부터 실제 매출이 발생할 수 있다"며 "공정장비 업체들 역시 오스틴의 데모 장비 반입과 퀄리피케이션 과정에서 후속 대량 발주 가능성이 부각되며 주가 모멘텀이 먼저 움직일 수 있다"고 예상했다.

오규민 기자 moh011@asiae.co.kr