MS, AI 투자 확대에 33조원 회사채 발행

미국 마이크로소프트(MS)가 인공지능(AI) 인프라 투자 확대에 대비해 250억달러(약 33조5000억원) 규모의 회사채 발행에 나섰다. MS가 미국 투자등급 회사채 시장에서 자금 조달에 나선 것은 2017년 이후 9년 만이다.

로이터연합뉴스

29일(현지시간) 블룸버그통신에 따르면 MS는 만기가 2년부터 40년에 이르는 10종의 회사채를 발행한다. 이번 회사채에는 한때 발행 규모의 4.6배에 달하는 약 1150억달러의 매수 주문이 몰렸다.

MS는 국제 신용평가사 무디스와 스탠더드앤드푸어스(S&P) 글로벌로부터 모두 최고 신용등급인 'AAA'를 받고 있다. 미국 상장기업 가운데 두 기관에서 모두 최고 신용등급을 받은 기업은 MS와 존슨앤드존슨뿐이다. MS는 2017년 회사채 발행을 통해 170억달러를 조달한 바 있다.

이번 회사채 발행은 웰스파고와 JP모건체이스, UBS그룹이 주관한다. 조달 자금은 설비투자를 비롯한 일반 기업 운영 목적으로 사용될 예정이다.

MS의 회사채 발행은 글로벌 빅테크 기업들이 AI 데이터센터 구축 등에 필요한 투자 재원을 확보하기 위해 차입을 확대하는 가운데 이뤄졌다. 블룸버그통신 집계에 따르면 올해 전 세계 대규모 데이터센터 운영·개발 기업의 투자등급 회사채 발행액은 3130억달러를 넘어섰다. 지난해 연간 발행액의 약 3배에 달하는 규모다.

AI 투자 확대에 따른 기업들의 재무 부담을 우려하는 목소리도 나오고 있다. 기업의 채무불이행 위험을 나타내는 5년물 신용부도스와프(CDS) 프리미엄은 메타가 약 116bp(1bp=0.01%포인트), 오라클이 약 275bp에 달했다. 반면 MS는 약 54bp로 상대적으로 낮은 수준을 유지했다.

MS는 앞서 28일 발표한 2027회계연도 1분기(7~9월) 실적에서 AI 인프라 투자를 확대하면서도 186억달러의 잉여현금흐름(FCF) 흑자를 기록했다. 에이미 후드 MS 최고재무책임자(CFO)는 실적 발표 당시 재무적 유연성을 유지하기 위해 유리한 조건이 형성되면 추가 자금 조달에 나설 수 있다는 입장을 밝히기도 했다.

유현석 기자 guspower@asiae.co.kr