MBK, 골프존홀딩스 골프존카운티 매각 반대에 "억지주장"

"IPO 무산 시 드래그얼롱 동의"
우선매수제안권 행사하지 않아
경쟁 입찰에서는 제안 열악

골프존홀딩스가 MBK파트너스의 골프존카운티 매각에 동의할 수 없다고 주장한 가운데 MBK는 유감을 표하며 골프존홀딩스의 주장이 억지 주장에 불과하다고 밝혔다.

MBK는 29일 입장문을 통해 "객관적인 사실관계와 자본시장의 원칙을 기반으로 골프존홀딩스의 허위·왜곡 주장을 바로잡고자 한다"며 이같이 밝혔다.

우선 MBK는 기업공개(IPO) 무산 시 제3자 경영권 매각(드래그얼롱)에 동의한 것은 골프존홀딩스 본인들이라고 말했다. 경영권 보장은 IPO 성공을 전제로 한 조건부 구조였으며 2018년 투자 유치 당시 양사는 IPO 불발에 대비해 MBK와 골프존홀딩스 지분까지 묶어 제3자에게 경영권을 매각할 수 있는 권리(동반매각요구권·드래그얼롱)를 부여하는 조항을 확정적으로 명시했다는 것이다.

MBK는 "드래그얼롱 조항의 존재 자체가 'IPO가 성사되지 않을 경우 골프존홀딩스가 경영권을 보장받지 못하며, 제3자 경영권 매각 절차를 따른다'는 점을 골프존홀딩스 스스로 인지하고 자발적으로 날인했음을 증명한다"며 "약정된 상장이 무산된 상황에서 적법하게 드래그얼롱을 발동해 매각을 추진하는 것을 '일방적'이라 왜곡하는 것은 법적 구속력이 있는 계약을 스스로 부정하는 행위"라고 강조했다.

MBK는 드래그얼롱 권리를 갖는 대신 골프존홀딩스가 골프존카운티를 우선적으로 인수할 수 있는 우선매수제안권도 보장했다고 말했다. 이에 외부 매각 절차 공식 개시 전 우선 인수 기회를 정식으로 부여하고 제안했다. 하지만 MBK에 따르면 골프존홀딩스는 아무런 제안도 하지 않은 채 IPO를 희망한다는 내용의 답변만 내놓았다. 이에 대해 MBK는 "골프존카운티의 IPO는 모·자회사 중복상장을 엄격히 제한하는 최근 자본시장의 심사 기준과 주주 보호 기조를 감안할 때 실현될 수 없는 사안"이라고 반박했다.

그러면서 "골프존홀딩스가 골프존카운티의 경영권 확보를 진정으로 원했다면, 시장에서 통하지 않을 비현실적인 핑계를 댈 것이 아니라 자신들에게 부여된 우선매수제안에 적극적인 가격과 조건으로 임했어야 마땅하다"고 말했다.

우선매수 제안 이후에는 골프존홀딩스는 경쟁 입찰에서 매수 의사를 밝혔다. MBK는 "골프존홀딩스가 최종 제안한 인수 조건은 경쟁 상대였던 더시네아그룹의 제안에 비해 열악하고 비경쟁적"이라며 "매도자이자 수탁자로서 신의성실 원칙에 따라 최선의 조건을 택해야 하는 MBK는 더 나은 조건을 제시한 더시에나그룹과 경영권 인수 계약을 체결한 것은 너무나 당연하고 투명한 시장의 귀결"이라고 강조했다.

또 전략적 투자자(SI)인 골프존홀딩스가 IPO를 추진해 재무적 투자자(FI)인 MBK의 원활한 투자 회수를 지원해야 하는 상황에서 거꾸로 FI가 홀로 상장을 완료하고 SI 경영권까지 무조건 보장해준다는 논리는 본말이 전도된 궤변이라고 밝혔다. 최초 상장 시도 무산 이후 골프존홀딩스는 IPO 추진을 희망한다는 의사만 밝혔으며 관련 업무를 실제로 추진하지 않았다고도 주장했다.

마지막으로 4개 골프장 임대차계약은 2018년 투자 유치 당시 양사 간 경영적 판단과 상호 합의에 의해 적법하게 성립된 계약이라며 "인수전에서 탈락한 후 '불공정 계약'이라 주장하며 흔들려는 것은 전형적인 자가당착"이라고 말했다.

MBK는 "골프존홀딩스가 자행하는 근거 없는 사실 왜곡과 시장 교란 행위, 그리고 계약 위반 행위에 대해서는 단호하고 엄정하게 책임을 물을 것"이라고 밝혔다.

오규민 기자 moh011@asiae.co.kr