일주일에 1481억 몰렸다…AI·반도체 제치고 서학개미 담은 종목은[실전재테크]

미국 초단기 국채 ETF 각광
9월 첫주 서학개미 1000억원 투자
글로벌 투자자 순매수도 3위
단기채권, 금리 변동 민감도 낮아

글로벌 금리 인상 기조에 미국 초단기 국채를 담은 상장지수펀드(ETF)가 주목받고 있다. 미국 주식에 투자하는 개인, 즉 '서학개미'가 지난 일주일 1000억원 넘게 투자했고, 미국 단기 국채를 혼합한 국내 상장 ETF 상품도 출시되는 추세다.

9일 한국예탁결제원에 따르면 지난달 29일부터 이달 4일까지 일주일간 서학개미는 'iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF(SGOV)'를 1억1015만달러(약 1481억원) 순매수했다. 이 기간 서학개미 순매수 금액 1위에 해당한다. 2위인 메타(6270만달러), 3위 알파벳(5720만달러)보다 5000만달러 이상 많은 금액을 투자한 것이다.

글로벌 투자자들도 SGOV를 대거 사들였다. 삼성증권에 따르면 이 상품은 지난달 28일부터 지난 4일까지 글로벌 투자자의 주간 미국 상장 ETF 순매수 금액 3위(20억3100만달러)를 차지했다.

SGOV는 만기 3개월 이하의 '초단기' 국채에 투자하는 ETF다. 최근 미국, 일본, 유럽 등 전세계적인 금리 인상 우려에 민감도가 낮은 단기 국채 상품의 인기가 높아지고 있는 것으로 풀이된다. 채권 가격은 금리와 반대로 움직인다. 금리가 오르면 시장에 더 높은 이자를 주는 새 채권이 나오기 때문에 기존 채권 가격이 하락하는 구조다. 만기가 짧은 단기 채권은 금리가 올라도 채권 가격의 하락 폭이 장기채에 비해 적다. 여기에 SGOV는 채권 이자를 월 배당 형식으로 지급해 현금흐름까지 기대할 수 있다.

올해 초 서학개미들은 2배, 3배 레버리지 상품과 대형 AI·반도체주를 중심으로 투자해왔지만, 분위기가 반전된 모습이다. 한 달 전인 8월 첫째주(1~7일)만 해도 서학개미 순매수 1위는 아마존(1억7620만달러), 2위 샌디스크(1억6144만달러), 3위 마이크론(1억1104만달러)이었다. SGOV의 순매수 금액은 4818만달러로, 25위에 불과했다.

이같은 인기에 힘입어 국내 자산운용사들도 미국 단기채권을 혼합한 ETF 상품을 속속 출시하고 있다. 미래에셋자산운용은 지난달 25일 'TIGER 삼정전자SK하이닉스미국채혼합50'을 출시한 데 이어 8일에는 'TIGER 미국S&P500미국채혼합50'을 상장했다. 미래에셋운용 관계자는 "미국 단기국채는 잔존만기가 짧아 금리 변화에 따른 가격 변동성이 상대적으로 낮고, 이자수익과 함께 원·달러 환율 변동에 따른 달러 자산 투자 효과를 기대할 수 있다"고 설명했다.

머니마켓펀드(MMF) ETF도 역시 '자금 피난처' 역할을 하지만, 초단기채 ETF의 경우 조금 더 높은 수익을 얻을 수 있다는 장점도 있다. 미국 CNBC에 따르면 크리스토퍼 쿨리지 브룩우드 인베스트먼트 그룹 최고투자책임자(CIO)는 "초단기채 ETF는 비슷한 만기와 금리 민감도를 가진 머니마켓 ETF 대비 75~110bp(1bp=0.01%포인트)의 수익률을 더 얻을 수 있다"고 말했다.

김영원 기자 forever@asiae.co.kr