엔켐, 전환사채 상환 부담 낮춘다…3년간 750억원 매입·소각

조기상환청구권 삭제·담보 제공
3년간 750억원 매입·소각
2029년 잔여 CB 전액 매입

글로벌 전해액 전문기업 엔켐이 제14회 무기명식 이권부 무보증 전환사채(14CB)의 조건을 변경해 단기 상환 부담을 분산한다.

엔켐 천안 본사 전경. 엔켐

엔켐은 27일 서울 한국교총회관에서 열린 14CB 사채권자집회에서 회사가 제안한 사채 조건 변경안이 가결됐다고 밝혔다. 회사는 이번 결의에 따라 법원 인가 등 후속 절차를 진행할 예정이다.

변경안에는 조기상환청구권 삭제와 담보 제공, 단계적인 사채 매입·소각 등이 담겼다. 엔켐은 향후 3년간 매년 250억원씩 총 750억원 규모의 14CB를 매입·소각하고 2029년에는 잔여 CB를 전액 매입할 계획이다.

이에 따라 단기간에 집중됐던 대규모 상환 부담을 분산하고 중장기 자금 운용의 예측 가능성을 높일 수 있게 됐다. 엔켐은 글로벌 생산거점 효율화와 비용 구조 개선, 현금흐름 관리 등을 통해 수익성 개선에도 나설 방침이다.

최근 엔켐은 외형 확대 중심의 성장 전략에서 수익성과 운영 효율을 중시하는 방향으로 경영 기조를 전환하고 있다. 기존 글로벌 생산거점의 가동 효율을 높이는 동시에 조직과 비용 구조를 개선해 전해액 사업의 수익성을 강화하고 있다.

북미 사업 확대를 위한 현지 자금조달도 추진하고 있다. 미국 법인 엔켐 아메리카(Enchem America Inc.)와 나스닥 상장사 더그로우허브(The GrowHub Limited·TGHL) 간 역삼각합병을 추진해 현지 사업 확대와 투자 유치 기반을 마련한다는 계획이다.

엔켐 관계자는 "이번 조건 변경안 가결은 단기 상환 부담을 완화하고 안정적인 사업 운영 기반을 확보했다는 데 의미가 있다"며 "재무구조와 현금흐름 관리에 집중하는 동시에 글로벌 전해액 사업의 경쟁력을 실질적인 수익성으로 연결해 나갈 것"이라고 말했다.

이어 "글로벌 생산거점의 운영 효율을 높이고 비용 구조를 지속적으로 개선해 기업가치를 높이는 한편 사채권자와 주주, 시장의 신뢰를 높여 나가겠다"고 덧붙였다.

서믿음 기자 faith@asiae.co.kr