영란은행, 아시아 주식 익스포저 점검…"AI 쏠림 우려"

영국의 중앙은행인 영란은행이 런던에서 영업하는 투자은행(IB)들의 아시아 주식 익스포저가 빠르게 늘어나자 조사에 나섰다. 아시아 주식 투자가 소수 인공지능(AI) 관련 기업에 과도하게 집중되는 것을 막기 위해서다.

로이터연합뉴스

29일(현지시간) 파이낸셜타임스(FT)는 영란은행 산하 건전성감독청(PRA)이 런던 금융회사들의 프라임브로커리지(Prime Brokerage) 사업 점검에 착수했다고 보도했다. 아시아 주식에 대한 익스포저가 특정 종목에 과도하게 집중됐는지 살펴보기 위해서라고 관계자들은 전했다.

프라임 브로커리지는 증권사가 헤지펀드 등 전문 투자 고객에게 증권 대여, 자금 대출, 자산 보관 및 관리 등 종합적인 금융 서비스를 제공하는 업무를 말한다. 한때는 틈새 사업으로 여겨졌지만 AI 관련 기업들의 밸류에이션이 급등하면서 몸집이 커졌다. 고객이 보유한 주식 가치가 오르자 이를 담보로 한 차입 규모도 함께 불어난 것이다.

영란은행은 영국 프라임브로커들의 아시아 주식 익스포저가 빠르게 커지는 상황을 우려하고 있다. 특히 투자 위험이 소수 AI 관련 기업에 과도하게 쏠린 것으로 보고 있다.

헤지펀드 등 기관투자가들은 SK하이닉스와 대만 TSMC, 중국 캠브리콘 등 AI 반도체 산업의 핵심 기업에 투자를 빠르게 확대하고 있다. 다만 이들 종목은 변동성이 커 주가가 급락할 경우 대형 은행에도 손실 위험이 번질 수 있다. 차입을 활용한 투자에서 손실이 빠르게 불어나면 고객이 빚을 갚지 못할 수 있기 때문이다. SK하이닉스 주가는 이달 28일 약 15% 급락해 시가총액이 1000억달러 넘게 줄었다.

프라임브로커 고객들이 옵션을 활용해 아시아 시장에서 고위험 레버리지 투자를 확대하고 있다는 우려도 나온다. 일부는 위기 발생 시 자금을 빠르게 빼낼 수 있는 아시아 개인투자자들에게서 자금을 조달해 거래에 활용하는 것으로 알려졌다.

영란은행은 은행과 투자자들을 상대로 한 점검 결과에 따라 각 금융회사의 최고위험관리책임자(CRO)에게 서한을 보낼 수 있다. 또한 업계 전체에 경고를 보낼 필요가 있다고 판단하면 고위 당국자가 공개 연설에 나설 수 있다고 FT는 전했다. 다만 문제가 일부 은행에 국한됐을 경우에는 해당 금융회사와의 직접적인 감독 협의를 통해 대응할 가능성이 크다고 관계자들은 전했다.

유현석 기자 guspower@asiae.co.kr