NH아문디운용, 'HANARO 미국AI광통신TOP10' ETF 신규 상장

AI 데이터 연결 병목 해법 '광통신'
마벨·코히런트 등 10종목 집중 투자

NH-Amundi자산운용은 미국 광통신 밸류체인 핵심 기업에 집중 투자하는 ' HANARO 미국AI광통신TOP10 ' 상장지수펀드(ETF)를 상장한다고 14일 밝혔다.

해당 ETF는 미국 AI 광통신 산업을 이끄는 대표 10개 기업에 집중 투자한다. 광통신 밸류체인을 ▲광학 소재·모듈 ▲광학 반도체 칩 설계·공정 ▲네트워크 구축·고도화 세 축으로 나눠 각 영역의 핵심 기업을 편입했다. 지난달 말 기준 주요 구성종목은 마벨 테크놀로지 그룹(15.3%), 코히런트(14.6%), 루멘텀 홀딩스(14.2%), 코닝(11.4%) 등이다.

AI 인프라 투자의 무게중심은 '연산'에서 '연결'로 빠르게 이동하고 있다. AI 모델이 거대화하면서 데이터센터가 수만 개의 그래픽처리장치(GPU)를 초고속으로 잇는 구조로 진화함에 따라 데이터를 얼마나 효율적으로 실어 나르는지가 시스템 성능을 좌우하는 핵심 변수로 떠올랐기 때문이다. 빛으로 데이터를 전송하는 광통신은 대역폭 확대와 장거리 연결, 전력 효율 개선이 가능해 대안으로 자리잡고 있다.

NH-Amundi운용은 광통신 산업의 성장이 단기 테마에 그치지 않는 구조적 흐름이라고 판단했다. 전기 신호를 빛으로 변환하는 광학 엔진을 연산 칩과 하나의 패키지에 통합하는 공동패키징광학(CPO) 기술이 올해를 기점으로 상용화 국면에 진입하면서 광통신 채택 범위가 데이터센터 내부까지 넓어지고 있다는 것이다.

특히 수요 기반이 밸류체인 전반으로 확산하고 있다는 점에 주목했다. 엔비디아는 올해 들어 광통신 기업에 잇달아 지분 투자와 대규모 장기 구매 계약을 체결하며 광통신 공급망 확보에 나섰다. 이처럼 대규모 자본지출이 특정 단계가 아닌 소재·부품에서 칩 설계, 네트워크 장비까지 광통신 산업 전반으로 확산되고 있다는 설명이다.

김승철 NH-Amundi운용 ETF투자본부장은 "그간 AI 인프라 경쟁이 연산 성능에 집중됐다면 이제는 데이터를 효율적으로 연결하는 광통신 인프라가 새로운 축으로 부상하고 있다"며 "HANARO 미국AI광통신TOP10 ETF는 광학 소재·부품부터 칩 설계·파운드리, 네트워크 장비까지 광통신 밸류체인 전반의 핵심 기업에 투자할 수 있는 핵심 솔루션이 될 것"이라고 전했다.

김영원 기자 forever@asiae.co.kr