쏟아지는 美 AI IPO…이해상충 우려에 별도 팀 꾸리는 월가

오픈AI와 앤스로픽 등 대형 인공지능(AI) 기업의 상장 추진이 본격화하면서 월가의 투자은행(IB)들이 이해상충을 우려해 기업공개(IPO) 팀을 나누고 있다. 두 업체가 같은 업종에 있는 만큼 서로의 재무 정보와 공모 전략 등이 유출될 수 있다는 우려에서다.

로이터연합뉴스

월스트리트저널(WSJ)은 17일(현지시간) 사안에 정통한 관계자를 인용해 골드만삭스와 모건스탠리가 오픈AI와 앤스로픽의 상장 작업에서 정보 공유를 차단하기 위해 각각 별도 팀을 꾸리고 있다고 전했다. 이들은 오픈AI와 앤스로픽의 주관사이기도 하다.

IB들은 IPO부터 인수합병(M&A)에 이르기까지 모든 거래에서 이해상충 소지가 생기지 않도록 신중하게 움직인다. 기업들은 자문사들이 재무 정보를 들여다보고 투자자 대상 설명 전략을 짜는 과정에서 높은 수준의 기밀 유지를 기대하기 때문이다.

골드만삭스와 모건스탠리에서 스페이스X 상장을 담당했던 인원들은 오픈AI와 앤스로픽의 예비 IPO 서류를 검토하지 않은 것으로 전해졌다. 스페이스X가 초기 단계의 AI 사업을 보유해 두 회사의 경쟁사로 간주되기 때문이라는 설명이다.

WSJ는 경쟁사들이 같은 시기에 증시에 입성하는 것은 드문 일이며 동일한 주관사를 쓴 사례도 었다고 짚었다. 2019년 차량호출 업체 리프트와 우버가 모두 상장했을 때도 마찬가지였다. JP모건체이스와 크레디스위스, 제프리스가 리프트 IPO를 주관했다. 반면 골드만삭스와 모건스탠리, 뱅크오브아메리카(BofA)는 우버를 맡았다.

이번 상황이 이례적인 것은 기술기업 IPO 시장에서 골드만삭스와 모건스탠리가 차지한 막강한 영향력을 보여준다고 WSJ는 전했다. 오픈AI와 앤스로픽도 초대형 공모를 검토하고 있다. 그런 만큼 이를 성사시키기 위해서는 대규모 IB단이 필요하다. 실제로 스페이스X의 공모에는 23개의 IB가 동원됐다.

한편 오픈AI와 앤스로픽은 이달 초 비공개 IPO 신청서를 제출했다. 이에 따라 두 회사는 이르면 오는 8월부터 공모 절차에 착수할 수 있게 됐다. 다만 실제 공모는 미국 노동절 이후 이뤄질 가능성이 더 크다고 관계자들은 전했다.

유현석 기자 guspower@asiae.co.kr