[클릭 e종목]"HD현대마린솔루션, 장기 성장동력 확보…목표가↑"

KB증권은 18일 HD현대마린솔루션 에 대해 데이터센터용 육상발전엔진으로 장기 성장동력이 확보됐다고 보고 목표주가를 기존 24만원에서 31만원으로 상향 조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

정동익 KB증권 연구원은 "목표주가를 기존 대비 29.2% 상향 조정했다"면서 "육상발전용 '힘센엔진'의 수요가 인공지능(AI) 데이터센터 전력공급용 등으로 확대되면서 장기 성장동력이 확보된 점이 동종업체 대비 할증을 정당화해줄 것"이라고 설명했다.

HD현대중공업 은 최근 6271억원 규모의 엔진발전기를 미국에 공급하는 계약을 체결했다고 공시했다. 계약 상대방은 이 엔진발전기를 데이터센터 전력공급용으로 사용할 예정인 것으로 알려졌다. HD현대마린솔루션은 이러한 프로젝트에서 초기 납품시 예비부품 공급, 보증기간내 애프터서비스(A/S) 대행, 소모품 공급 및 교체, 보증기간 이후의 A/S 및 유지관리 등을 담당하게 된다. 정 연구원은 "현재 유사한 구매문의(인콰이어리)가 크게 증가해 향후 추가 계약에 대한 기대도 큰 상황"이라며 "수익성이 높은 힘센엔진 기반의 사업기회가 확대된다는 점에서 중장기 실적은 물론 밸류에이션 측면에서도 긍정적인 역할을 할 것으로 기대된다"고 말했다.

HD현대마린솔루션의 올해 2분기 실적은 시장 기대치에 못미칠 것으로 전망된다. 정 연구원은 "HD현대마린솔루션의 2분기 매출액은 전년 동기 대비 26.5% 증가한 5917억원, 영업이익은 17.6% 늘어난 976억원으로 추정돼 매출액은 컨센서스(증권사 전망치 평균)에 부합하겠으나 영업이익은 9.7% 하회할 것"이라며 "환율 상승과 친환경 부문의 작업물량 증가, 유가 상승 등이 2분기 실적에 긍정적으로 작용할 것으로 추정되나 이란 전쟁의 영향으로 벙커링 부문의 공급 물량이 감소했고 상대적으로 수익성이 낮은 친환경 부문의 매출이 증가한 점이 부정적으로 작용했을 것"이라고 설명했다.

송화정 기자 pancake@asiae.co.kr