"삼성E&A, 수주 모멘텀 풍부…목표가 7만3000원 제시"[클릭 e종목]

대신증권, 삼성E&A 건설업종 최선호주로 제시

대신증권은 17일 삼성E&A에 대해 중동·재건, 뉴에너지, 캡티브(계열사) 물량까지 풍부한 수주 모멘텀을 보유했다며 투자의견 매수, 목표주가 7만3000원으로 커버리지를 개시했다. 건설업종 최선호주로도 제시했다.

중동·재건 수주의 경우 전쟁 이후 재건 수요와 에너지 인프라 투자 확대 두 가지 축에서 기회가 있다고 봤다. 이혜진 대신증권 연구원은 "중동 설계·조달·시공(EPC) 수행 경험 기반 재건 사업 참여 가능성 보유 및 고유가 기반 재정 여력 확대에 따른 걸프협력회의(GCC) 국가들의 플랜트, 인프라 투자 가속화 수혜가 기대된다"고 했다.

뉴에너지와 관련해선 글로벌 에너지 전환 및 에너지 안보 강화 트렌드가 지속되면서 삼성E&A의 주력 에너지의 수주가 강화될 것으로 봤다. 삼성E&A는 LNG, 그린수소, 암모니아, 지속가능항공유(SAF), 탄소 포집·활용·저장(CCUS), 청정메탄올 등에 집중하고 있다.

반도체 사이클에 힘입어 관계사 설비투자(CAPEX) 확대도 기대된다. 이 연구원은 "관계사 물량은 높은 수주 가시성 및 빠른 매출 인식으로 안정적인 매출액 성장에 기여할 것"이라고 했다.

이 같은 예측을 바탕으로 이 연구원은 "올해 연간 수주 가이던스를 12조원으로 제시한 바 있으나 추가 상향 조정 가능성도 존재한다"고 전했다. 대신증권이 예측한 삼성E&A의 연결 기준 실적은 매출액 10조2689억원(전년 동기 대비 +13.7%), 영업이익 9100억원(+14.9%)이다.

황서율 기자 chestnut@asiae.co.kr