뉴욕증시 사상 최고치…국내 증시도 상승 출발 전망[굿모닝증시]

이란발 에너지 충격 상쇄한 AI 모멘텀
소수 대형주 중심의 독주 체제
주도주 유지 속 '바벨 전략' 병행 유효

미국과 이란 간의 협상 중단 우려로 국제 유가가 급등했지만 뉴욕 증시 3대 지수가 기술주 강세에 힘입어 사상 최고치로 마감했다. 국내 증시도 반도체주 강세, 미·이란 협상 불확실성 완화 등이 반영되며 상승 출발할 것으로 전망된다.

1일 서울 하나은행 본점 딜링룸에서 딜러들이 업무를 보고 있다. 연합뉴스

1일(현지시간) 뉴욕증시에서 다우존스30 산업평균지수는 전장보다 46.42포인트(0.09%) 오른 51078.88에 마감했다. S&P500 지수는 전장보다 19.90포인트(0.26%) 오른 7599.96에, 기술주 중심의 나스닥 종합지수는 전장보다 114.19포인트(0.42%) 오른 27086.81에 거래를 마쳤다.

인공지능(AI) 칩 대장주인 엔비디아가 6.26% 급등하면서 상승을 견인했다. 엔비디아는 이날 대만에서 열린 'GTC 타이베이' 행사에서 마이크로소프트(MS)와 협업해 개발한 첫 AI PC용 칩 'N1 X'을 공개하며 AI 노트북 시장 진출을 알렸다. PC용 엔비디아 칩 사용을 발표한 델 테크놀로지(10.70%)와 HP(9.20%)도 올랐다. 반면 인텔과 퀄컴은 각각 4.67%, 8.78% 하락했다.

한동안 약세였던 소프트웨어 업종이 강세를 보였다. 세일즈포스(9.68%), 서비스나우(9.24%), 인튜이트(6.71%), 어도비(5.72%) 등이 일제히 올랐다.

도널드 트럼프 미국 대통령이 이스라엘과 헤즈볼라 간 교전 중단을 중재하고 이란과 종전을 위한 대화가 "빠른 속도로 이어지고 있다"고 언급하면서 투자심리가 회복됐다.

국제 유가는 이란이 이스라엘의 레바논 공격에 항의하며 미국과 종전안 협의를 중단한다는 이란 매체 보도에 이날 급등세를 보이기도 했다. 브렌트유 선물은 전 거래일보다 4.2% 오른 배럴당 94.98달러에, 미국 서부텍사스산원유(WTI) 선물은 전 거래일보다 5.5% 오른 배럴당 92.16달러에 거래를 마쳤다.

한편, 증권가에서는 최근 국내 강세장 속에서 나타나는 코스피와 코스닥 간의 '수익률 극단화' 현상에 주목하고 있다. 키움증권에 따르면 지난 5월부터 6월 현재까지 코스피는 33.2% 폭등했지만 코스닥은 11.9% 급락하는 이례적인 디커플링(탈동조화)이 진행 중이다. 시가총액 규모별 양극화도 뚜렷해 코스피 대형주 지수가 42.3% 상승하는 동안 중형주(-6.7%)와 소형주(-14.0%) 지수는 오히려 뒷걸음질 쳤다. 사실상 반도체, IT 하드웨어, IT 가전, 자동차 등 소수의 대형 업종만이 증시 상승을 외롭게 견인하고 있는 셈이다. 이는 현재 시장이 실적이나 거시경제 지표보다는 미래 성장 스토리가 밸류에이션을 주도하는 '내러티브 국면'이기 때문으로 풀이된다.

다른 한편으로는 시장에서 철저히 소외됐던 우량 실적주들에게 오히려 가격 메리트에 기반한 수익률 만회 기회가 오고 있다는 분석도 나온다. 지난달 코스피 일평균 거래대금은 48조6000억원으로 전월 대비 68% 급증했으나 증권업종 수익률은 -3.4%에 그치며 코스피 상승률(33.2%)을 크게 밑돌았다. 이외에도 이익 모멘텀 개선에도 불구하고 낙폭이 컸던 전력기기(-10.8%), 조선(-11.4%), 백화점(-0.5%) 등도 실적 대비 과도하게 소외된 업종으로 꼽힌다.

한지영 키움증권 연구원은 "추후 변동성 확대 국면에서도 주도주 보유 전략은 유효한 것 맞다"며 "그간 펀더멘털과 무관하게 소외된 실적주를 분할 매수하는 바벨 전략을 병행하는 것도 해볼 만하다"고 말했다.

임춘한 기자 choon@asiae.co.kr