"한미반도체, 강한 이익 성장 전망…목표주가 상향”[클릭 e종목]

임춘한 기자

입력 2026.05.22 15:22

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글로벌 투자은행 메릴린치는 22일 한미반도체에 대해 올해 1분기 매출 부진은 관리 가능한 수준이라며 목표주가를 50만원으로 상향 조정했다.

메릴린치는 이날 보고서에서 "목표주가는 2028년 예상 주당순이익 기준 47배 주가수익비율을 적용해 산출했고, 이는 2024~2025년 평균 대비 약 30% 할인된 보수적인 수치"라며 "2028년 EPS를 기준으로 삼은 이유는 국내에서 신규 건설 중인 팹들이 본격 가동에 들어가며 실적에 유의미한 영향을 미칠 것으로 보이기 때문"이라고 밝혔다.

한미반도체의 1분기 실적은 예상을 크게 하회했다.

글로벌 투자은행(IB) 메릴린치는 22일 한미반도체 한미반도체 close 증권정보 042700 KOSPI 현재가 222,000 전일대비 6,500 등락률 +3.02% 거래량 793,613 전일가 215,500 2026.07.10 15:30 기준 관련기사 투자금 부족, 반대매매 위기...연 5%대 금리 주식자금으로 당일 해결 코스피, 올해 6번째 서킷브레이커 발동…낙폭 만회 마감 빠른 변화에서 중요한 건 신속한 대응...투자금 부족으로 고민 중이었다면 에 대해 올해 1분기 매출 부진은 관리 가능한 수준이라며 목표주가를 50만원으로 상향 조정했다.

메릴린치는 이날 보고서에서 "목표주가는 2028년 예상 주당순이익(EPS) 기준 47배 주가수익비율(PER)을 적용해 산출했고, 이는 2024~2025년 평균 대비 약 30% 할인된 보수적인 수치"라며 "2028년 EPS를 기준으로 삼은 이유는 국내에서 신규 건설 중인 팹들( SK하이닉스 SK하이닉스 close 증권정보 000660 KOSPI 현재가 2,180,000 전일대비 6,000 등락률 -0.27% 거래량 4,827,239 전일가 2,186,000 2026.07.10 15:30 기준 관련기사 [뉴욕증시]중동 긴장에도 일제히 상승 마감…SK하이닉스 13.08% ↑ SK하이닉스, 나스닥 시초가 170달러…"메모리 부족 2030년까지" [일문일답] 최태원 회장 "메모리 공급 10배 빨라져야" 용인 팹, 삼성전자 삼성전자 close 증권정보 005930 KOSPI 현재가 285,000 전일대비 7,000 등락률 +2.52% 거래량 20,088,811 전일가 278,000 2026.07.10 15:30 기준 관련기사 "대학 건너뛰고 삼전닉스 직행버스 타자" 전국서 몰렸다…반도체高 입시설명회 '인산인해' 코스닥 5%·코스닥 6% 급등에 양시장 매수 사이드카 "접는 폰은 300만원대"…칩플레이션 딛고 '갤럭시 Z 폴드8' 승기 잡을까 P5)이 본격 가동에 들어가며 실적에 유의미한 영향을 미칠 것으로 보이기 때문"이라고 밝혔다.

한미반도체의 1분기 실적은 예상을 크게 하회했다. 주된 원인은 SK하이닉스의 TCB(Thermal Compression Bonder) 발주 감소로 판단된다. 다만 2분기 및 하반기 회복은 충분히 예상 가능할 것으로 보인다. 고대역폭메모리(HBM)뿐 아니라 2.5D 로직 및 HBF(High Bandwidth Flat) 등으로 TCB 적용처가 다변화되고 있으며, 고객사 역시 다각화되고 있기 때문이다.