美 블루아울 또 대규모 자금이탈…2곳서 환매요청 급증

올해 1분기 미국의 대형 사모대출 운용사인 블루아울캐피탈에서 자금 이탈이 다시 늘어나는 모양새다.

2일(현지시간) 파이낸셜타임스(FT) 등 외신에 따르면 대형 자산운용사 블루아울 캐피털은 최근 주주 서한에서 올해 1분기 자사 주요 사모대출 펀드 2곳에서 환매 요청이 크게 증가했다고 밝혔다.

환매요청 규모는 '블루아울크레딧인컴'의 경우 운용자산 360억 달러 규모의 21.9%, 기술 대출 소형 펀드인 '블루아울테크놀로지인컴'에서는 운용자산의 40.7%까지 치솟았다.

두 펀드의 환매 요청액은 총 54억달러(약 8조1500억원)에 달한다. 두 펀드의 작년 4분기 환매 요청 비율은 각각 5%, 17%였다.

사모대출은 은행이 아닌 투자회사 등 비은행 금융회사가 제공하는 대출을 가리킨다. 환매 요구가 급증하자 블루아울은 두 펀드 모두 발행 지분의 5%로 환매를 제한했다.

회사 측은 환매 요청 증가의 배경으로 소프트웨어 기업을 중심으로 한 인공지능(AI) 관련 우려가 시장 불안을 고조시켰다고 설명했다.

사모대출 시장은 지난 몇 년간 기관과 개인 투자금이 대거 유입되면서 시장 규모는 1조 달러를 넘어섰다.

그러나 최근 AI 확산에 따른 소프트웨어 산업 구조 변화 우려와 일부 기업 부실 사례가 겹치면서, 관련 익스포저(위험 노출)가 높은 펀드 중심으로 투자자 불안이 커지고 있다.

WSJ은 블루아울이 두 개의 비상장 사모대출 펀드를 운용한다는 점에서 독특하고, 환매 현황 보고도 다른 운용사보다 늦은 편이라고 지적했다. 특히 환매 비율은 동종 업체 대비 몇 배 높은 수준으로 나타났다.

이번 자금 이탈은 투자회사와 도널드 트럼프 미 행정부가 사모 대출 등 대체 자산을 퇴직연금(401k) 시장에 진출할 수 있도록 규제 완화를 추진하는 시점에 발생했다는 점에서도 주목된다.

미 노동부는 최근 퇴직연금에 암호화폐와 사모대출, 사모펀드(PE) 등 대체자산 투자를 허용하는 규정안을 공식 제안한 바 있다. 이는 지난해 8월 트럼프 대통령이 내린 행정명령의 후속 조치다.

미 재무부는 사모대출 시장에서 자금이탈이 가속화하자 관련 부문의 위험성과 시장 상황에 대해 논의하기 위해 전일 규제당국과 회의를 소집했다.

뉴욕 특파원=황윤주 기자 hyj@asiae.co.kr