[특징주]JTC, 사모펀드 40% 할인 공개매수에↓

28일 오전 9시 50분 기준 코스닥시장에서 일본 면세점 기업 JTC 주가는 전거래일 종가 대비 4.62% 하락한 7020원을 기록하고 있다. 2대주주 사모펀드가 40% 가량 할인된 가격으로 공개매수한다고 공시했기 때문으로 보인다.

이날 JTC는 2대주주인 국내 사모펀드(PEF) 운용사 어펄마캐피탈이 특수목적법인(SPC) 유벤투스홀딩스투자목적회사를 통해 JTC 주식 1043만3500주(지분율 20.2%)를 주당 4309원에 공개매수한다고 공시했다. 공개매수 가격은 직전 거래일인 25일 종가 7360원 보다 41.45% 낮다. 전체 매수액은 450억원 수준이다. 이달 23일부터 9월 10일까지 45일 동안 진행한다. 주관사는 NH투자증권이다.

JTC는 일본법인이기 때문에 현지 법에 따라 3분의 1 이상 지분은 공개매수 방식으로만 취득할 수 있다. 어펄마캐피탈이 구철모 JTC 전 대표가 보유한 주식 전부(2086만7000주, 지분율 40.33%)에 대한 콜옵션(주식매도청구권)을 행사했기 때문에, 이를 인수하기 위해 소액주주들이 팔기 힘든 할인된 가격에 공개매수를 진행하는 것으로 보인다.

지난 2022년 500억원 투자로 JTC 2대주주가 됐던 어펄마캐피탈은 이번 콜옵션 행사로JTC 최대주주가 될 예정이다. 지분율은 기존 29.2%에서 69.5%로 높아진다. 어펄마캐피탈은 공개매수 종료 후 경영권 프리미엄을 붙여 지분 매각에 나설 것으로 예상되고 있다.

조시영 기자 ibpro@asiae.co.kr