[클릭 e종목]"SK, 지주사 디스카운트 해소 기대감…목표가↑"

유안타증권은 18일 SK 에 대해 "지주사 디스카운트 해소 기대감이 당분간 주가 상승을 견인할 전망"이라며 목표주가를 26만원으로 상향했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

이승웅 유안타증권 연구원은 이날 "SK는 이미 지난해 ROE(자기자본이익률) 개선과 주주환원 확대 통한 기업가치 제고 계획을 제시한 바 있다"며 "포트폴리오 리밸런싱과 OI를 통해 2024~2026년 ROE 8%, 27년 이후에는 인공지능(AI) 등 신사업 수익화를 통해 10%까지 목표하고 있다"고 설명했다. 이어 "주주환원도 강화돼 2024~2026년 최소 주당배당금 5000원, 시가총액의 1~2% 수준의 자사주 매입·소각 또는 추가 배당을 계획하고 있다"고 분석했다.

그룹 내 구조조정을 통한 재무구조 개선도 이어질 것으로 전망했다. 이 연구원은 "1분기 SK스페셜티 매각으로 2조6000억원의 처분이익을 인식했고, 별도 순차입금이 지난해 말 10조5000억원에서 8조1000억원으로 줄었다"고 설명했다.

이어 "지난달 13일에는 SK트리켐, SK레조낙, SK머티리얼즈제이엔씨, SK머티리얼즈퍼포먼스 등 반도체 소재 계열사들을 SK에코플랜트에 현물출자 및 포괄적 주식교환 방식으로 이전하기로 결정하고 올해 12월 거래 완료를 목표로 진행 중"이라고 덧붙였다. 이외에도 C&C가 판교 데이터센터를 SK브로드밴드에 5068억원에 매각하기로 결정했고, SK실트론 매각 작업도 병행 중이다. 그는 "하반기까지 포트폴리오 조정에 따른 리밸런싱 효과로 추가적인 재무구조 개선이 가능할 전망"이라고 덧붙였다.

권현지 기자 hjk@asiae.co.kr