키움불리오글로벌멀티에셋EMP펀드, 디폴트옵션 포트폴리오 수익률 방어 '효자'

미국 시장 쏠림을 피한 자산배분 전략을 내세운 키움불리오글로벌멀티에셋EMP UH 펀드가 디폴트옵션 포트폴리오에서 수익률 방어의 '효자' 역할을 톡톡히 해내고 있다.

키움투자자산운용은 키움불리오펀드가 디폴트옵션에 편입된 28개 밸런스드 펀드(BF) 중 연초 수익률 1위를 기록했다고 3일 밝혔다.

펀드평가사 제로인에 따르면 지난달 31일 기준 해당 펀드의 O클래스 수익률은 3.61%로, 같은 유형의 평균 수익률인 1.08%를 웃돌았다.

차별화된 글로벌 자산배분 전략의 결과라는 분석이 나온다. 키움불리오펀드는 두물머리 투자자문이 자문하는 펀드다. 모멘텀·밸류·사계절 전략을 조화롭게 결합한 독자적 운용 방식으로 시장 대응력을 높였다. 미국 주식 편입비율이 많은 TDF나 타 밸런스드 펀드와는 달리, 금 등 원자재와 중국 및 이머징 자산을 폭넓게 편입하여 미국 증시의 하락 리스크를 효과적으로 방어한 것이 주효했다.

미국 성장 둔화 우려가 커지는 최근 시장 환경에서 미국 자산 의존도를 낮춘 분산 전략이 수익률 차별화로 이어졌다. 키움불리오펀드는 디폴트옵션 포트폴리오 내에서 수익률을 견인하는 알짜 역할을 하며 투자자들에게 안정감을 제공하고 있다.

키움불리오펀드는 주식, 채권, 원자재, 대체자산 등 다양한 글로벌 자산군을 아우르며, 각 자산의 특성을 고려해 동적 비중 조절을 수행한다. 사계절 전략을 통해 경기 상황에 따라 적합한 자산군을 선별·편입함으로써 시장 변동성을 최소화하고 지속적인 수익을 추구한다.

키움불리오펀드는 다수 사업자의 디폴트옵션 포트폴리오에 선정된 상품으로서 미국 쏠림 현상이 강한 기존 디폴트옵션 펀드 사이에서 글로벌 분산 대안이자 보완재로 주목받고 있다. 퇴직연금 시장의 장기 투자 포트폴리오 내에서 균형을 잡아주는 핵심축으로 평가받고 있다.

키움투자자산운용은 키움불리오EMP펀드와 키워드림 TDF 시리즈를 기반으로 디폴트옵션 시장 내 입지를 확대하고 있다. 키움운용 관계자는 "앞으로도 장기 수익률 관점에서 최선의 수익률을 낼 수 있도록 운용하고 다양한 시장 환경에서 지속 가능한 수익을 제공할 수 있는 상품을 지속해서 선보일 것"이라고 말했다.

박형수 기자 parkhs@asiae.co.kr