[클릭 e종목] 유가·금리 상승기에 빛날 '한국가스공사'

[아시아경제 황준호 기자] 한국투자증권은 한국가스공사 의 올해 실적이 지정학적 불확실성, 인플레이션 부담에 따라 사상 최고치를 기록할 것이라며 목표주가를 6만원으로 26일 올렸다.

한투증권은 한국가스공사 의 적정투자보수 증가와 해외사업 이익 개선에 힘입어 올해와 내년 사상 최대 영업이익을 달성할 것으로 예상했다.

올해 요금기저는 운전자금 증가로 전년대비 19%늘었고 금리 상승기조와 맞물려 투자보수율 역시 40bp나 올랐다. 여기에 원자재가격 강세 덕분에 해외 자원개발 사업 역시 턴어라운드했다. 이러한 실적 개선은 미수금 증가에 따른 이자비용 부담과 환율 상승 영향을 압도할 것이라는 게 근거다. 특히 새 정부의 에너지 정책 방향은 전력 공기업에게 긍정적으로 작용할 것으로 예상했다.

최고운 한투증권 연구원은 " 한국가스공사 는 LNG 가격과 함께 이익 개선이 구조적이라는 점에서 유틸리티 업종 최선호주로 추천한다"며 "올해와 내년 영업이익 추정치를 각각 12%, 15% 상향조정한다"고 밝혔다.

이어 "국내 규제사업뿐만 아니라 해외 자원개발의 이익 레버리지에 대한 재평가 역시 필요하다"며 "호주 Prelude 사업은 내년까지 전사 이익 성장에 가장 크게 기여할 전망이며 과거 손상차손에 대한 환입 역시 예상된다"고 분석했다.

황준호 기자 rephwang@asiae.co.kr